■本報記者 楊群
  驚天動地的變化,在點滴革新中孕育。365天,中國銀行在自貿試驗區見證了金融改革對實體經濟帶來的深刻影響。
  9月18日,自貿試驗區內的黃金國際板正式啟動,區內註冊機構和境外投資者,均可通過自由貿易賬戶投資中國黃金市場。
  又一份首單!中國銀行率先完成實物金入庫等準備工作,在當日開盤成交首單黃金國際板交易。
  中國銀行上海市分行行長潘岳漢告訴記者,自貿試驗區金融創新改革每有新業務,中國銀行總在第一時間敘做首單。跨境雙向人民幣資金池、跨境人民幣借款、自由貿易賬戶……自貿金融改革蹄疾步穩,中行步步緊跟,“零時差”地讓實體企業享受到金融開放之便。“企業投融資成本低了,資金使用效率高了,就盡到了金融支持實體經濟的責任,而金融機構,也在此過程中實現了自身的國際化經營。”
  融資渠道寬了,融資成本低了
  自貿試驗區不是優惠政策的“窪地”,而是制度創新的“高地”,這裡沒有稅收優惠,企業卻真能感到成本的下降。
  今年2月,中行自貿區分行聯合中行澳門分行和中行新加坡分行,為自貿區聯合發展有限公司發放跨境人民幣借款,成為首筆用以支持上海自貿區主體建設的跨境人民幣借款業務。根據自貿試驗區金融政策,區內中外資企業都可以從境外借入人民幣資金。目前,自貿區內企業從境外借貸人民幣,得到的貸款價格約比境內區外低18%左右,這讓企業能以更低成本籌措到經營所需的資金。
  自貿區金融改革政策,為區內實體經濟又增加了跨境人民幣、自由貿易項下貸款、在區內或海外發債等更多元化的融資渠道,貸款價格大幅降低。目前,中國銀行已為區內實體經濟發放了82億元的跨境人民幣借款,占到這項市場業務量的47%,另有11.5億元自由貿易賬戶項下的貸款,市場占比超過70%,兩項合計節約了1.2億元的成本。
  資金池活了,總部經濟來了
  一項金融創新,往往可以產生蝴蝶效應。在自貿區,中國銀行見證了這樣的關聯變化:跨境人民幣雙向資金池業務推出,跨國型企業總部紛至沓來。 下轉◆5版(上接第1版)
  去年12月2日,央行出台金融支持上海自貿試驗區建設的意見(央行30條)。其中提出,區內試點跨境人民幣雙向現金池業務,實現境內人民幣資金池與境外人民幣資金池內資金的雙向流通。這項改革措施落地,意味著跨國企業在境內外的現金池可以打通,實現集團內部全球資金統一管理、統籌調配。
  這一金融新政推出僅僅三天,中國銀行就為益海嘉里(上海)國際貿易有限公司提供跨境人民幣雙向現金池業務服務,在當日分別實現跨境收、付1億元人民幣和1.5億元人民幣。
  中國銀行上海市分行國際結算部總經理張欣園解釋,利用這一政策,跨國公司可以自由調撥在全球不同子公司的資金,資金短缺的子公司可以以更低成本獲得資金,資金富餘的子公司則可以盤活資金利用效率,“這為跨國公司人民幣資金融入全球資金池開闢了新的渠道,助推了更多跨國集團將亞太資金管理總部遷址中國”。
  大型跨國集團還可以享受跨境收支的集中收付與軋差清算的金融創新服務,自貿區內註冊外資企業的外匯資本金,可以實行意願結匯,在人民幣處於升值通道的背景下,可以減少跨國公司在年終財務結算中的匯兌損益成本。這些都對總部經濟集聚帶來推動作用。
  目前,中國銀行已經為20家集團搭建了跨境雙向人民幣資金池,累計資金收付量,占到該項業務市場份額的40%左右。
  一系列的金融創新,為實體經濟營造了更便利的營商環境,使自貿區成了“走出去”的出海口、“引進來”的橋頭堡。
  憑藉海內外一體化的經營優勢,中國銀行的創新空間也越來越大。譬如,創新全球統一授信模式,將企業在國內授信額度切分至海外,為企業的海外項目提供融資,讓在異鄉“人生地不熟”的中國企業也能利用海外低成本的融資資金。目前,中行已為上汽集團海外直投、錦江集團收購歐洲酒店、東風併購標緻雪鐵龍等10個項目提供綜合金融服務。還為超過214家外資企業入駐自貿區,提供了一攬子金融服務。
  專家點睛
  上海財大自貿區研究院院長趙曉雷:
  金融改革服務實體經濟
  上海自貿試驗區建設落腳點在制度創新,關鍵看制度建設。評價自貿區建設有沒有達到預期目標,有兩個著眼點,一是看是否成為中國對外開放,融入世界經濟的平臺;二是看是否成為引領中國經濟體制改革的平臺。一句話,就是看是否達到了以開放促改革的目的。
  從這些角度分析,自貿試驗區在轉變政府職能、投資開放、貿易便利化、金融監管改革、法制保障等緯度上,都做了很多有益的探索。比如金融領域,自貿區一年來重點推了5項改革,包括小額外幣存款利率市場化、人民幣雙向資金池等制度創新,備受關註的FT賬戶也已推出。可以說,自貿區在金融改革上往前推進了一大步,通過金融領域的改革和開放,真正服務實體經濟。中國銀行的案例,就是一個典型的自貿區金融改革服務實體經濟的例證。  (原標題:“零時差”創新帶來“蝴蝶效應”)
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